Olá Sam!
A imagem vinculada não foi baixada. A pré-visualização é de fato criada como sua captura de tela mostra, mas o link ainda aponta para a imagem externa. Também não há lightbox. Isso ocorre porque o link aponta para a imagem externa?
Mas vejo que esta mensagem de Taylor no tópico vinculado de Oni aponta para o mesmo problema, mesmo que não haja onebox quando você apenas exibe uma imagem (?).
Então imagino que o problema será resolvido “nas próximas semanas”.
Uma pergunta, no entanto: as postagens existentes serão corrigidas automaticamente? Se não, como atualizar apenas essas postagens para que os links apontem para a imagem local?