Estou curioso sobre esse ponto, pois ainda não tenho certeza de que entendo completamente o caso de uso.
A barra lateral já permite que um ícone seja atribuído a cada link, e os links adicionados por um administrador já são verificados. As seções da barra lateral criadas pelo usuário são semelhantes no sentido de que o usuário está adicionando explicitamente links que já conhece e confia.
Portanto, definitivamente vejo o valor em aplicar o estilo de link externo lá, mas não tenho certeza de qual valor adicional o componente proporcionaria além do suporte existente a ícones da barra lateral, especialmente já que você mencionou não querer o modal ou as restrições.
Seu objetivo principal seria simplesmente indicar visualmente que um link da barra lateral aponta para um site externo, usando o mesmo estilo/ícone do componente?