Mailgun é um serviço para o qual você se inscreve (o que o torna super fácil 
). Se você está procurando configurar seu próprio servidor de e-mail, há este tópico com uma variedade de conselhos que podem ser úteis - Where can I find steps for setting up email with my own SMTP server?
Mas para e-mails de saída, é recomendado usar um serviço adequado para uma vida sem complicações.