Dependendo de quantos usuários/novos cadastros de usuários você tem e quantos moderadores/administradores, isso pode rapidamente se tornar incontrolável.
Há também o potencial de abuso por outros usuários.
Vamos supor que o usuário X não goste do nome do perfil do usuário Y e o denuncie, mas na verdade não há nada de errado com o nome.
Os moderadores gastarão mais tempo lidando com essas bandeiras em vez de se concentrarem nas mais problemáticas.
Teoricamente, se houvesse algo de errado com o perfil do usuário, ele poderia ser denunciado com uma bandeira, como “Algo Mais”, se eles postarem algo.
Pode haver outras maneiras de alcançar o que você deseja, como Palavras Observadas para nomes de usuários, embora eu suspeite que haveria limitações nessa abordagem.
Imagens de perfil/avatares, não tenho certeza de como isso poderia ser tratado.