example.com が Discourse インスタンスである場合、example.com/blog にブログをセットアップしたいと考えています。サブドメインは使用したくありません。何か問題があるでしょうか？問題がないようでしたら、手順をご教示いただければ幸いです。
理論的には nginx を使って動作させることも可能ですが、example.com/blog の代わりに blog.example.com を設定することを推奨します。サブディレクトリとして設定すると、将来的にトラブルを招くことになります。