Se você quiser testá-lo como será usado, precisará fazer uma instalação padrão com um nome de domínio válido.
Se você quiser instalar no localhost sem um domínio, pode consultar os tópicos de instalação de desenvolvimento. É muito mais difícil de instalar e muito mais lento. Também pode ser um pouco diferente, pois você é responsável por instalar todas as peças necessárias. Existe uma instalação de desenvolvimento usando docker que pode ser mais fácil para alguém que não está familiarizado com a instalação do rails e outras partes necessárias.