@simonk Obrigado por essa investigação útil. Ambos podem resolver o problema inserindo seus domínios do WP na configuração do site domínios de download de imagem desabilitados.
Se você deseja se aprofundar no problema, ou seja, tentar lidar com isso de forma automatizada, a diferença entre o caso de @mattdm e o seu aponta para a complexidade envolvida. Ele espera que o tratamento do navegador em relação aos elementos HTML <p> e <img> seja mantido na forma de uma quebra de linha no markdown, enquanto você espera quase (mas não exatamente) o oposto, ou seja, que a imagem ainda seja exibida em linha, com as mesmas dimensões do elemento <img> existente no HTML original.
Para mais informações sobre esse aspecto do problema, você pode ver as postagens existentes sobre o assunto, por exemplo: