Este es un problema clásico de “códec incorrecto”.
Como caso de prueba, si leemos (a través de python, en este ejemplo) los datos brutos de tu publicación:
In [1]: import urllib
In [2]: u = urllib.request.urlopen('https://meta.discourse.org/posts/1418409/raw')
In [3]: r = u.read(); r
Out[3]: b'As described here (https://meta.discourse.org/t/embed-discourse-comments-on-another-website-via-javascript/31963/453), when embedding Discourse into my website, the title is correctly parsed. But as it contains umlauts, titles like \\xe2\\x80\\x9cIch w\\xc3\\xbcrde\\xe2\\x80\\x9d end up in \\xe2\\x80\\x9cIch w\\xc3\\x83\\xc2\\xbcrde\\xe2\\x80\\x9d.\\n\\nIs this a general problem, a problem with my page or any workaround for that? Thanks!'
Obtenemos bytes, pero no sabemos cómo decodificarlos. Sin embargo, una de las cabeceras de respuesta nos dice que debemos usar UTF-8:
In [4]: u.headers['content-type']
Out[4]: 'text/plain; charset=utf-8'
In [5]: r.decode('utf-8')
Out[5]: 'As described here (https://meta.discourse.org/t/embed-discourse-comments-on-another-website-via-javascript/31963/453), when embedding Discourse into my website, the title is correctly parsed. But as it contains umlauts, titles like “Ich würde” end up in “Ich würde”.\\n\\nIs this a general problem, a problem with my page or any workaround for that? Thanks!'
In [6]: print(r.decode('utf-8'))
As described here (https://meta.discourse.org/t/embed-discourse-comments-on-another-website-via-javascript/31963/453), when embedding Discourse into my website, the title is correctly parsed. But as it contains umlauts, titles like “Ich würde” end up in “Ich würde”.
Is this a general problem, a problem with my page or any workaround for that? Thanks!
Notarás que los caracteres se ven exactamente como los publicaste. Pero cuando se produce la interpretación incorrecta de estos bytes, especialmente cuando se comete el error común de interpretar estos bytes como ISO-8859-1 en lugar de UTF-8 (cadena acortada para mayor claridad a continuación), obtienes:
In [7]: snippet = r[220:255]; snippet
Out[7]: b'titles like \\xe2\\x80\\x9cIch w\\xc3\\xbcrde\\xe2\\x80\\x9d end up'
In [8]: snippet.decode('utf-8')
Out[8]: 'titles like “Ich würde” end up'
In [9]: snippet.decode('iso-8859-1')
Out[9]: 'titles like â\x80\x9cIch würdeâ\x80\x9d end up'
Si hago print de eso, mi terminal se cuelga. Salvaje. 
En resumen: lo que sea que estés usando para extraer los datos de la publicación de Discourse la está tratando como iso-8859-1 en lugar de utf-8.
(Especulando) Quizás estés incrustando los bytes brutos extraídos de un sitio de Discourse en una página que se está sirviendo con una página de códigos iso-8859-1.